李樹英

1、新《公司法》第142條規(guī)定，對(duì)于股份有限公司，發(fā)起人持有本公司股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。2、公司法及其他法律法規(guī)規(guī)定不得從事營(yíng)利性活動(dòng)的主體，不得受讓公司股份，如商業(yè)銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資;3、中國(guó)公民個(gè)人不能作為中外合資(合作)有限公司的股東;《公司法》第一百四十條第二款規(guī)定：股東大會(huì)召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊(cè)的變更登記。但是，法律對(duì)上市公司股東名冊(cè)變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第一百四十二條發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定第一百四十三條公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：(一)減少公司注冊(cè)資本;(二)與持有本公司股份的其他公司合并;(三)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工;(四)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。通過(guò)上述規(guī)定，公司法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了限制。對(duì)于所有股東來(lái)說(shuō)，在股東大會(huì)召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行股東名冊(cè)的變更登記。該規(guī)定目的是為防止個(gè)別股東利用股票轉(zhuǎn)讓分散或集中表決權(quán)，以達(dá)到操縱股東大會(huì)的目的以及為了使股利分配能夠順利進(jìn)行，避免發(fā)生不必要的糾紛。對(duì)于公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員來(lái)說(shuō)，其持有的公司股份不能任意轉(zhuǎn)讓。發(fā)起人持有的本公司股份，須在公司成立之日起一年后方可轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份須在公司股票上市交易之日起一年后方可轉(zhuǎn)讓。離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，公司本不得收購(gòu)本公司股份，只有存在第一百四十三條中規(guī)定的四種情形時(shí)，公司方可收購(gòu)本公司的股份。公司因減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并或?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。因減少公司注冊(cè)資本而收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)自收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷;因與持有本公司股份的其他公司合并和因股東對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份而收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或注銷。公司欲將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份時(shí)，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之五;用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出;所收購(gòu)的股份應(yīng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

一、召開公司股東大會(huì)，研究股權(quán)出售和收購(gòu)股權(quán)的可行性，分析出售和收購(gòu)股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展，并對(duì)收購(gòu)方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行分析，嚴(yán)格按照公司法的規(guī)定程序進(jìn)行操作。二、聘請(qǐng)律師進(jìn)行律師盡職調(diào)查。三、出讓和受讓雙方進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的協(xié)商和談判。四、出讓方(國(guó)有、集體)企業(yè)向上級(jí)主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并經(jīng)上級(jí)主管部門批準(zhǔn)。五、評(píng)估、驗(yàn)資(私營(yíng)有限公司也可以協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格)。六、出讓的股權(quán)屬于國(guó)有企業(yè)或國(guó)有獨(dú)資有限公司的，需到國(guó)有資產(chǎn)辦進(jìn)行立項(xiàng)、確認(rèn)，然后再到資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所進(jìn)行評(píng)估。其他類型企業(yè)可直接到會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)變更后的資本進(jìn)行驗(yàn)資。七、出讓方召開職工大會(huì)或股東大會(huì)。集體企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)需召開職工大會(huì)或職工代表大會(huì)，按《工會(huì)法》條例形成職代會(huì)決議。有限公司性質(zhì)的需召開股東(部分)大會(huì)，并形成股東大會(huì)決議，按照公司章程規(guī)定的程序和表決方法通過(guò)并形成書面的股東會(huì)決議。八、股權(quán)變動(dòng)的公司需召開股東大會(huì)，并形成決議。九、出讓方和受讓方簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。十、由產(chǎn)權(quán)交易中心審理合同及附件，并辦理交割手續(xù)(私營(yíng)有限公司可不需要)。十一、到各有關(guān)部門辦理變更、登記等手續(xù)。

近期，重慶市長(zhǎng)壽法院受理的涉及公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件中，50%系他人代實(shí)際股東與受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并經(jīng)工商變更登記，導(dǎo)致原股東的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓而發(fā)生糾紛。此類案件存在三方面問(wèn)題亟待引起重視。一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人不知情現(xiàn)象較突出。經(jīng)查明，凡是他人代實(shí)際股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，當(dāng)事人均聲稱不知道其股權(quán)已被他人轉(zhuǎn)讓，不僅如此，公司股東還表示對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)狀況也缺乏有效監(jiān)督，當(dāng)發(fā)現(xiàn)股權(quán)被轉(zhuǎn)讓向公司討說(shuō)法時(shí)，股東身份早已被他人代替，不知情現(xiàn)象較突出。二是股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓致案件事實(shí)難以查明。因?yàn)楣蓹?quán)經(jīng)多次轉(zhuǎn)讓，受讓人多數(shù)無(wú)法聯(lián)系，雖可依法公告送達(dá)，但因受讓人未出庭，客觀上造成法院無(wú)法查清其是否善意取得，影響案件的實(shí)體審理。三是市值變化大導(dǎo)致股權(quán)返還難以操作。股權(quán)評(píng)估是確認(rèn)股權(quán)及變現(xiàn)的前提條件和主要依據(jù)。因市價(jià)波動(dòng)不定，股權(quán)自然升值、公司管理增值、地段拆遷致地皮增值等外界因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓多年后其股權(quán)價(jià)值前后差異較大，導(dǎo)致難以確定合理的股價(jià)，判決返還股權(quán)存在操作困難。產(chǎn)生以上問(wèn)題的原因，一是股東法律意識(shí)淡薄，沒有參與決策經(jīng)營(yíng)。股東對(duì)其依法享有的知情權(quán)、參加股東會(huì)會(huì)議及行使表決權(quán)等權(quán)利知之甚少，法律意識(shí)淡薄，以至于公司多年不召開股東會(huì)，被侵權(quán)人的股東身份已被剝奪還蒙在鼓里，等其發(fā)現(xiàn)股份已被他人轉(zhuǎn)讓時(shí)早已時(shí)過(guò)境遷。二是工商審查流于形式，未盡審查義務(wù)。工商局對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的審查流于形式，只對(duì)申請(qǐng)材料類別是否符合要求進(jìn)行審查，有些申請(qǐng)人提交的材料存在明顯瑕疵也不加注意，未盡審慎審查義務(wù)，比如被代理人的身份證復(fù)印件復(fù)印于數(shù)年前，工商局仍未提出質(zhì)疑。針對(duì)此類案件，長(zhǎng)壽法院提出以下幾點(diǎn)對(duì)策：一是強(qiáng)化股東權(quán)利意識(shí)。加強(qiáng)法制宣傳，讓股東懂得公司法知識(shí)，增強(qiáng)股東的權(quán)利保護(hù)意識(shí)，促使股東積極行使自己的合法權(quán)利。股東會(huì)是股東行使權(quán)利的重要載體，公司法第40條規(guī)定了股東會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議，公司章程也規(guī)定定期召開股東會(huì)，而涉訴公司均沒有定期召開股東會(huì)會(huì)議，因而股東應(yīng)及時(shí)要求定期召開股東大會(huì)，參加股東大會(huì)，行使知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)是股東的基本權(quán)利。二是辦理工商登記應(yīng)完善資料。建議工商登記時(shí)要完整記錄股東的簽名、手印等相關(guān)信息，提交材料時(shí)不得代簽，以免以后發(fā)生糾紛，無(wú)法確認(rèn)實(shí)名是否真實(shí)。三是股東變更應(yīng)加強(qiáng)審查。工商局在審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，應(yīng)遵循“審慎審查”原則，對(duì)提交的材料進(jìn)行形式審查時(shí)，應(yīng)以合理謹(jǐn)慎和注意程度作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，如注意文件簽名和預(yù)留簽名是否一致，及時(shí)發(fā)現(xiàn)材料中的表面瑕疵，核實(shí)是否屬于其審查范圍等。