李婭莉律師

    參照我國(guó)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第十九條之規(guī)定:“本辦法所稱股票期權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象可以其獲得的股票期權(quán)在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買上市公司一定數(shù)量的股份,也可以放棄該種權(quán)利。”因此,股權(quán)（股票）期權(quán)就是公司授予員工在未來(lái)的一定時(shí)間段內(nèi)滿足一定條件時(shí)，按照固定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的公司股票的權(quán)利。員工在符合股權(quán)期權(quán)的獲得條件并按一定條件實(shí)際行權(quán)之后，員工可以通過(guò)股票價(jià)格上漲獲得的差價(jià)而取得一定的財(cái)產(chǎn)利益。常見(jiàn)于一些上市公司，通過(guò)與公司高管簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議，以激勵(lì)這些高管將公司利益視同自己的利益一般，盡其所能地為公司工作。有限責(zé)任公司，也存在通過(guò)股權(quán)（股票）的形式對(duì)員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。本文從對(duì)股權(quán)期權(quán)的法律特性和股權(quán)期權(quán)是否可被認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的分析入手，結(jié)合實(shí)踐中相關(guān)案例，分析股權(quán)期權(quán)在離婚訴訟中的處理，以其對(duì)此類案件的裁判方式提供參考。

一、股權(quán)期權(quán)的法律特性

1、人身專屬性。參照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第八條的規(guī)定“股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事?！笨梢?jiàn)，股權(quán)期權(quán)的授予對(duì)象必定是公司內(nèi)部人員，排除了公司高管及其他公司雇員以外的第三人。

2、行權(quán)的附條件性和不確定性。從員工簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議被授予期權(quán)之時(shí)至員工可行權(quán)之日前，股權(quán)期權(quán)是個(gè)資格，并不是一定可以實(shí)現(xiàn)的權(quán)利。員工只有在滿足股權(quán)期權(quán)協(xié)議所約定的條件之后才能夠行權(quán)從而獲得真正的股權(quán)權(quán)利。股權(quán)期權(quán)所附的條件一般是公司盈利，員工為公司服務(wù)達(dá)到年限、作出約定的業(yè)績(jī)等。在員工符合行權(quán)條件后，員工選擇行權(quán)，通常也是附條件的即需要支付一定對(duì)價(jià)，即便是象征性的。

3、財(cái)產(chǎn)性。員工在職期間付出努力，在符合股權(quán)期權(quán)的獲得條件并按一定條件實(shí)際行權(quán)之后，員工可以通過(guò)出售股權(quán)獲利，其實(shí)質(zhì)上是公司對(duì)員工的勞動(dòng)所支付的報(bào)酬。因此，股權(quán)期權(quán)是種工資性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利,

4、轉(zhuǎn)讓的受限性。為了維護(hù)公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)，在股權(quán)期權(quán)協(xié)議中公司一般會(huì)對(duì)員工所持股權(quán)的對(duì)外轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保等作出一些限制性的特別規(guī)定。我國(guó)法律規(guī)定也對(duì)公司創(chuàng)始人、董高監(jiān)等特定人員所持公司股票的對(duì)外轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保等作出一些限制性的規(guī)定?！豆痉ā返谝话偎氖粭l規(guī)定了發(fā)起人、公司董高監(jiān)等特定持有人的股份轉(zhuǎn)讓，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第二十條對(duì)定了激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。

二、股權(quán)期權(quán)是否可被認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)

根據(jù)《民法典》第一千零六十二條及最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)民法典》婚姻家庭編的解釋（一）第二十六條的規(guī)定，當(dāng)夫妻雙方?jīng)]有其他特別約定即未排除法定夫妻財(cái)產(chǎn)制的情況下，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，通過(guò)夫妻一方或雙方的工作、經(jīng)營(yíng)，并不斷累積的一定數(shù)量的財(cái)產(chǎn)，均屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。雖然股權(quán)期權(quán)作為一種權(quán)利，具有人身專屬性，其本身無(wú)法被分割，但股權(quán)期權(quán)本身又是一種工資性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，股票期權(quán)收益是可以作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的。股權(quán)期權(quán)是員工在職期間付出的努力獲得的，但員工一方付出的努力在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，應(yīng)視為夫妻雙方共同作出的努力。因?yàn)樵诨橐鲫P(guān)系存續(xù)期間，夫妻雙方在經(jīng)營(yíng)家庭的過(guò)程中，員工的配偶方在在婚姻家庭中也付出了勞動(dòng)，提供了支持和幫助，使得作為激勵(lì)對(duì)象的員工可以更好投入到工作中，創(chuàng)造工作業(yè)績(jī)，所以配偶方承擔(dān)了在行權(quán)等待期中夫妻共同承受的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)期權(quán)的取得作出了貢獻(xiàn)。

三、股權(quán)期權(quán)在離婚訴訟中的處理

股權(quán)期權(quán)是否滿足轉(zhuǎn)化為明確的財(cái)產(chǎn)收益的條件以及該種財(cái)產(chǎn)收益是否于婚姻關(guān)系存續(xù)期間取得，是股權(quán)期權(quán)在離婚訴訟中能否被處理的關(guān)鍵。當(dāng)夫妻雙方?jīng)]有其他特別約定即未排除法定夫妻財(cái)產(chǎn)制的情況下，根據(jù)股票期權(quán)持有人獲得權(quán)利及行權(quán)時(shí)間不同，將股權(quán)期權(quán)分為婚前獲得期權(quán)婚內(nèi)行權(quán)，婚前獲得期權(quán)離婚后行權(quán)，婚內(nèi)獲得期權(quán)并行權(quán)，婚內(nèi)獲得期權(quán)離婚后行權(quán)四種情形。其中婚內(nèi)獲得期權(quán)并行權(quán)的情形較好理解和處理，只需將行權(quán)后的收益作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割即可，在此不再深入分析。而婚前獲得期權(quán)婚內(nèi)行權(quán)，婚前獲得期權(quán)婚后行權(quán)，婚內(nèi)獲得期權(quán)離婚后行權(quán)三種形式較為復(fù)雜，下文將重點(diǎn)逐一分析。

1、婚前獲得期權(quán)婚內(nèi)行權(quán)

對(duì)于婚前獲得期權(quán)婚內(nèi)行權(quán)的，此時(shí)不能片面以獲取股權(quán)期權(quán)的時(shí)間在婚前就將股權(quán)期權(quán)收益認(rèn)定為持有人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。民法典婚姻家庭編的解釋（一）第二十六條規(guī)定，夫妻一方個(gè)人財(cái)產(chǎn)在婚后產(chǎn)生的收益，除孳息和自然增值外，應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。那么，股權(quán)期權(quán)收益是否為孳息和自然增值，被排除在夫妻共同財(cái)產(chǎn)之外呢？

首先，自然增值是指財(cái)產(chǎn)所有人擁有的財(cái)產(chǎn)因所有人以外的變化因素的存在而出現(xiàn)的價(jià)值增長(zhǎng)狀態(tài)。自然增值的原因是由于外在的因素造成。而根據(jù)股權(quán)期權(quán)的特性，股權(quán)期權(quán)是否得以行權(quán)取決于持有人是否按約定付出勞動(dòng)、達(dá)到了一定的業(yè)績(jī)，并支付一定的金錢對(duì)價(jià)，股權(quán)期權(quán)收益顯然不屬于自然增值。

其次，孳息是指由原物所生的物或收益，換言之，是指民事主體通過(guò)合法途徑而取得的物質(zhì)利益，包括天然孳息和法定孳息。其中，自然孳息系依物的自然性質(zhì)而產(chǎn)生的收益物，法定孳息系依法律規(guī)定產(chǎn)生的收益物。股權(quán)期權(quán)顯然不是自然孳息，同時(shí)，股權(quán)期權(quán)與法定孳息銀行存款也不同，需要持有人投入付出勞動(dòng)、達(dá)到了約定的工作年限及業(yè)績(jī)，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，并不是當(dāng)然地可產(chǎn)生收益的，如果沒(méi)有達(dá)到約定的條件，最終可能無(wú)法達(dá)到行權(quán)條件，自然也不是法定孳息。

綜上，孳息期權(quán)既然不屬于自然增值，也不屬于孳息，那么根據(jù)民法典婚姻家庭編的解釋（一）第二十六條規(guī)定的規(guī)定，夫妻一方在婚前獲得的股權(quán)期權(quán)在婚內(nèi)達(dá)到行權(quán)條件并予以行權(quán)的，轉(zhuǎn)為明確的財(cái)產(chǎn)收益的，以該種財(cái)產(chǎn)收益是否于婚姻關(guān)系存續(xù)期間取得來(lái)判定，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間對(duì)應(yīng)的收益部分應(yīng)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)處理，而婚前獲得期權(quán)至結(jié)婚前這段期間對(duì)應(yīng)的收益部分屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

【案例1】張某甲與王某離婚糾紛（2015）浙杭民終字第392號(hào)二審民事判決書(shū)

【基本案情】張某甲、王某于2011年10月30日登記結(jié)婚，于2013年2月9日生育一女張某乙。張某以近年來(lái)雙方因故產(chǎn)生矛盾，雙方產(chǎn)生沖突并分居。張某甲起訴離婚，王某也同意離婚。王某認(rèn)為，張某甲共取得的XXXX集團(tuán)股票2450股，應(yīng)為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，對(duì)相應(yīng)的股票出售款應(yīng)對(duì)半分割。張某甲主張，股權(quán)具有人身屬性，系XXXX集團(tuán)在財(cái)務(wù)年度年終時(shí)根據(jù)員工未來(lái)發(fā)展前景及員工年度表現(xiàn)等因素授予員工的，該2450股股票均為個(gè)人財(cái)產(chǎn)，且其中股票600股系2011年3月婚前授予的，為個(gè)人婚前財(cái)產(chǎn)的，一審法院對(duì)此不予采納。經(jīng)審理，一審法院確定2011年3月婚前授予，婚內(nèi)已行權(quán)的股票600股，張某甲可得得股票367股的出售款，王某可得的股票233股的出售款，其他婚內(nèi)授予婚內(nèi)行權(quán)的，應(yīng)就股票出售款對(duì)半分割。

【裁判觀點(diǎn)】二審法院認(rèn)為，由于案涉XXXX集團(tuán)股票的取得確實(shí)與張某甲的年度工作年限和表現(xiàn)等直接相關(guān)，一審法院考慮到張某甲貢獻(xiàn)大等實(shí)際情況，將2011年3月婚前授予而婚內(nèi)行權(quán)的600股酌情確定張某甲取得股票367股的出售款，王某取得233股；其他婚內(nèi)授予婚內(nèi)行權(quán)的股票出售款對(duì)半享有，并無(wú)不當(dāng)，本院予以確認(rèn)。

【律師分析】對(duì)婚前獲得期權(quán)婚內(nèi)行權(quán)的票600股的收益，法院對(duì)持有人張某甲多分，對(duì)王某少分，法律考慮的實(shí)際情況中包括了2011年3月婚前授予股票至張某甲、王某于2011年10月30日登記結(jié)婚這段時(shí)間對(duì)應(yīng)的股票收益屬于張某甲個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

2、婚前獲得期權(quán)離婚后行權(quán)

對(duì)于婚前獲得期權(quán)離婚后行權(quán)的，不能當(dāng)然認(rèn)為獲取股權(quán)期權(quán)的時(shí)間在結(jié)婚前、行權(quán)的時(shí)間又在離婚后，股權(quán)期權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益就屬于持有人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。夫妻一方在婚前獲得的股權(quán)期權(quán)在離婚后達(dá)到行權(quán)條件并予以行權(quán)的，轉(zhuǎn)為明確的財(cái)產(chǎn)收益的，此處與婚前獲得期權(quán)婚內(nèi)行權(quán)的認(rèn)定規(guī)則基本一致，以股權(quán)期權(quán)收益是否于婚姻關(guān)系存續(xù)期間取得來(lái)判定，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間對(duì)應(yīng)的收益部分應(yīng)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)處理，婚前獲得期權(quán)至結(jié)婚前、離婚后至行權(quán)時(shí)這兩段期間對(duì)應(yīng)的收益部分屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

那么，雖然婚前獲得期權(quán)在離婚前就已經(jīng)達(dá)到了行權(quán)所需條件，持有人在離婚以后才行權(quán)，所得股權(quán)期權(quán)收益如何處理？對(duì)此，廣東省高級(jí)人民法院關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財(cái)產(chǎn)問(wèn)題的批復(fù)（粵高法民一復(fù)字〔2009〕5號(hào)）中明確：員工婚前取得的股票期權(quán)在行權(quán)前，并非具有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)性權(quán)益。必須以員工在公司工作時(shí)間的積累，該期權(quán)才能被轉(zhuǎn)化為可實(shí)際取得財(cái)產(chǎn)權(quán)益的股票。在雙方婚姻關(guān)系存續(xù)期間，部分期權(quán)可以行權(quán)并獲得財(cái)產(chǎn)權(quán)益。雖然員工是在離婚后才行使股票期權(quán)，但無(wú)法改變其在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可以行使部分期權(quán)并獲得實(shí)際財(cái)產(chǎn)權(quán)益的事實(shí)。由此得出結(jié)論，婚前取得的股票期權(quán)，只要婚姻關(guān)系存續(xù)期間股票期權(quán)達(dá)到可通過(guò)行權(quán)轉(zhuǎn)化為明確的財(cái)產(chǎn)收益的條件，即便是在離婚后才實(shí)際行權(quán)，屬于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間明確可以取得的股票期權(quán)收益應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。

3、婚內(nèi)獲得期權(quán)離婚后行權(quán)

婚內(nèi)獲得期權(quán)離婚后行權(quán)包括兩種情況：第一種情況系婚姻關(guān)系存續(xù)期間取得股權(quán)期權(quán)，且在婚內(nèi)已經(jīng)達(dá)到了行權(quán)條件，但持有人在婚內(nèi)未實(shí)際行權(quán)，在離婚后行權(quán)的，股權(quán)期權(quán)收益是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)？第二種情況系婚姻關(guān)系存續(xù)期間取得股權(quán)期權(quán)，但行權(quán)條件在離婚后才得以成就，股權(quán)期權(quán)收益是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)？

第一種情況和廣東省高級(jí)人民法院關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財(cái)產(chǎn)問(wèn)題的批復(fù)的認(rèn)定規(guī)則是一致的，婚內(nèi)獲得期權(quán)，雖然員工是在離婚后才行使股權(quán)期權(quán)，但無(wú)法改變其在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可以行使部分期權(quán)并獲得實(shí)際財(cái)產(chǎn)權(quán)益的事實(shí)，因此，即便是在離婚后才實(shí)際行權(quán)，屬于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間明確可以取得的股權(quán)期權(quán)收益應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。

第二種情況，雖然婚內(nèi)獲得期權(quán)在離婚前并未完全達(dá)到行權(quán)條件，但如前所述，從獲得股票期權(quán)到離婚之前，夫妻一方為達(dá)到行權(quán)條件付出著努力，而另一方作為家庭成員亦為其提供著支持，承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。即便另一方作出的只是家務(wù)勞動(dòng)支持，也不能否認(rèn)這段時(shí)間內(nèi)雙方共同創(chuàng)造了財(cái)產(chǎn)價(jià)值，否則，對(duì)配偶另一方是不公平的。所以，在獲得股權(quán)期權(quán)后到行權(quán)前與婚姻關(guān)系存續(xù)期間存在交集的時(shí)間段內(nèi)，雙方對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)增值所作的貢獻(xiàn)應(yīng)被肯定。以股權(quán)期權(quán)收益是否于婚姻關(guān)系存續(xù)期間取得來(lái)判定，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間對(duì)應(yīng)的收益部分應(yīng)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)處理，離婚后至行權(quán)時(shí)這段期間對(duì)應(yīng)的收益部分屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

【案例2】張某與王某離婚后財(cái)產(chǎn)糾紛案（2011）黃民一(民)初字第1260號(hào)判決書(shū)
  【基本案情】原告張某與被告王某于2005年登記結(jié)婚，2010年9月7日，雙方在民政局協(xié)議離婚。離婚后，原告發(fā)現(xiàn)被告在離婚時(shí)隱瞞、轉(zhuǎn)移了其在銀行的存款，且有其公司的股權(quán)未作分割。張某訴至法院主張王某在離婚之時(shí)在其工作單位取得股權(quán)期權(quán)2470股，被告在離婚后行權(quán)后所得的收益為231,267元，認(rèn)為該財(cái)產(chǎn)收益屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，要求予以分割。被告王某辯稱其所取得的公司股權(quán)期權(quán)，因?qū)儆谠谄涔ぷ鞯墓舅〉?，具有人身性質(zhì)，且取得財(cái)產(chǎn)收益的時(shí)間在離婚后，不屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)范圍，故不應(yīng)進(jìn)行分割。
    【裁判要點(diǎn)】法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告王某主張其所取得的股權(quán)具有人身性質(zhì)，不可分割，但張某主張分割的是股權(quán)期權(quán)收益，并非股權(quán)本身。在離婚之時(shí)所取得的可以行權(quán)的股權(quán)期權(quán)，為原、被雙方離婚之時(shí)確定可得的財(cái)產(chǎn)，屬于雙方的夫妻共同財(cái)產(chǎn)，雖然該筆股權(quán)的實(shí)際收益在雙方婚后取得，但仍應(yīng)作為雙方的夫妻共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。

四、法律法規(guī)

公司法  

第一百四十一條 【特定持有人的股份轉(zhuǎn)讓】發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)

第八條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、

高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事。下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：（一）最近年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；（二）最近年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；（三）具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后，上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)激勵(lì)對(duì)象名單予以核實(shí)，并將核實(shí)情況在股東大會(huì)上予以說(shuō)明。

第二十條 激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。

民法典  

第一千零六十二條??夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財(cái)產(chǎn)，為夫妻的共同財(cái)產(chǎn)，歸夫妻共同所有：

（一）工資、獎(jiǎng)金、勞務(wù)報(bào)酬；

（二）生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資的收益；

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益；

（四）繼承或者受贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)，但是本法第一千零六十三條第三項(xiàng)規(guī)定的除外；

（五）其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財(cái)產(chǎn)。

夫妻對(duì)共同財(cái)產(chǎn)，有平等的處理權(quán)。

第三百二十一條??天然孳息，由所有權(quán)人取得；既有所有權(quán)人又有用益物權(quán)人的，由用益物權(quán)人取得。當(dāng)事人另有約定的，按照其約定。

法定孳息，當(dāng)事人有約定的，按照約定取得；沒(méi)有約定或者約定不明確的，按照交易習(xí)慣取得。

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)民法典》婚姻家庭編的解釋（一）法釋〔2020〕22號(hào)

第二十六條 夫妻一方個(gè)人財(cái)產(chǎn)在婚后產(chǎn)生的收益，除孳息和自然增值外，應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。

廣東省高級(jí)人民法院關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財(cái)產(chǎn)問(wèn)題的批復(fù) 粵高法民一復(fù)字〔2009〕5號(hào)

深圳市中級(jí)人民法院：

你院《關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認(rèn)為夫妻共同財(cái)產(chǎn)問(wèn)題的請(qǐng)示》收悉。經(jīng)研究，答復(fù)如下：

基本同意你院審判委員會(huì)的多數(shù)意見(jiàn)。LF婚前取得的股票期權(quán)，是XT科技公司作為一種激勵(lì)機(jī)制而賦予員工有條件地購(gòu)買本企業(yè)股票的資格，并非具有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)性權(quán)益。該期權(quán)要轉(zhuǎn)化為可實(shí)際取得財(cái)產(chǎn)權(quán)益的股票，必須以員工在公司工作時(shí)間的積累為前提條件。在LF與SHS二人婚姻關(guān)系存續(xù)期間，LF的部分股票期權(quán)可行權(quán)并獲得財(cái)產(chǎn)權(quán)益。雖然LF是在離婚后才行使股票期權(quán)，但無(wú)法改變其在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可以行使部分期權(quán)并獲得實(shí)際財(cái)產(chǎn)權(quán)益的事實(shí)。根據(jù)《民法典》第一千零六十二條（原《中華人民共和國(guó)婚姻法》第十七條），參照最高人民法院《關(guān)于適用中華人民共和國(guó)婚姻法>若干問(wèn)題的解釋（二）》第十一條、第十二條的規(guī)定，LF在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可通過(guò)行使股票期權(quán)獲得的該部分股票財(cái)產(chǎn)權(quán)益，屬于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間明確可以取得的財(cái)產(chǎn)性收益，宜認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。